发行程序

城投债融资的基本操作流程如下：

一、申报材料的制作

a.主承销商制作全套申请材料、发行方案及组建承销团。b.担保机构出具担保函。c.审计机构出具近三年审计报告。d.律师出具律师工作报告。e.信用评级机构出具信用评级报告

二、申请审批

a.通过地方发改委（或直接）向国家发改委上报发行材料。b.国家发改委会签人民银行、证监会，批准债券发行。

三、债券发行

a.向中债登记、交易所提交发行批文等材料，安排分销注册。b.在媒体公布债券发行公告或募集说明书。c.正式发行企业债券，主承销商组织承销团成员承销。

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法规约束

城投公司本质也是企业，因此城投债的发行条件亦即企业债券的发行条件。

主要受《公 …… 🔒